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2020-08-28
國(guó)內(nèi)電商“三巨頭”阿里巴巴、京東、拼多多已悉數(shù)交出第二季度成績(jī)單。
如果說(shuō)上一季度在疫情困擾之下,外界更關(guān)注的是一家公司的韌性與承壓能力,那么當(dāng)疫情防控進(jìn)入常態(tài)化,經(jīng)營(yíng)狀況逐步恢復(fù),市場(chǎng)期望值也毫不客氣地回到了原有的軌道。
盡管這三家公司在業(yè)務(wù)組成、商業(yè)模式與發(fā)展階段等方面均存在一定程度的差異,但鑒于其在電商行業(yè)所處的位置,以及一舉一動(dòng)可能對(duì)整體格局造成的影響,它們的業(yè)績(jī)報(bào)告通常被視為一扇多功能窗,透過(guò)它,既能夠洞悉當(dāng)前的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì),也可以望見(jiàn)未來(lái)的戰(zhàn)略布局。
營(yíng)收、利潤(rùn)、用戶數(shù)量;增長(zhǎng)、股價(jià)、下沉市場(chǎng)......當(dāng)戰(zhàn)場(chǎng)轉(zhuǎn)移至方寸之間,數(shù)字是最好的總結(jié),也是絕佳的武器。然而,三分天下,對(duì)任何一方而言,想說(shuō)“贏”字都不容易。
京東營(yíng)收領(lǐng)跑
只從營(yíng)收層面來(lái)看,阿里巴巴、京東和拼多多都擺脫了疫情陰影,不過(guò),市場(chǎng)對(duì)于其營(yíng)收的關(guān)注側(cè)重不盡相同。
有別于阿里巴巴和拼多多對(duì)平臺(tái)廣告費(fèi)、服務(wù)費(fèi)的仰仗,京東靠的是自營(yíng)商品的銷售,這也使其在營(yíng)收上更勝一籌。財(cái)報(bào)顯示,本季度京東凈營(yíng)收達(dá)2011億元,首次實(shí)現(xiàn)單季度營(yíng)收超2000億元,在“三巨頭”中排名第一,同比增速為33.8%,不僅在兩年后重回30%以上水平,也是近十個(gè)季度以來(lái)的最大值。其中商品銷售凈營(yíng)收為1782億元,同比增長(zhǎng)33.5%,日用百貨商品銷售為之貢獻(xiàn)了640億元,同比增長(zhǎng)45.4%;服務(wù)凈營(yíng)收為229億元,同比增長(zhǎng)36.4%,增速與大盤基本保持一致。
阿里巴巴的營(yíng)收增速與京東十分“默契”,本季度營(yíng)收為1537.51億元,同比增長(zhǎng)34%。橫向?qū)Ρ劝⒗锇桶徒甑臓I(yíng)收情況,本季度位居第二,僅次于2020財(cái)年第三季度,也就是自然年2019年第四季度。大底盤之下,要實(shí)現(xiàn)持續(xù)且高速的增長(zhǎng)本就是一件難以實(shí)現(xiàn)的事,盡管增速在持續(xù)放緩,但本季度營(yíng)收比去年同期增長(zhǎng)了388億元,對(duì)比之下,去年同期這個(gè)數(shù)字是340億元,穩(wěn)中有升。淘寶、天貓、菜鳥(niǎo)、餓了么、盒馬鮮生等所在的核心商業(yè)是營(yíng)收貢獻(xiàn)的絕對(duì)主力——本季度營(yíng)收1333.2億元,占總營(yíng)收的86.7%,同比增長(zhǎng)34%。
相比之下,拼多多本季度營(yíng)收為121.93億元,同比增長(zhǎng)67%——這是兩倍于阿里巴巴和京東的增速,但拼多多的營(yíng)收尚不及后兩者的十分之一。不過(guò),對(duì)拼多多而言,提振營(yíng)收并不是短期內(nèi)最重要的目標(biāo),用戶增長(zhǎng)才是。
拼多多用戶逼近阿里
拼多多的年活躍用戶數(shù)量(在過(guò)去12個(gè)月中存在購(gòu)物行為的用戶)正在向阿里巴巴靠近。
本季度,拼多多MAU(平均月活躍用戶)達(dá)到了5.688億,較去年同期的3.66億增長(zhǎng)55%。年活躍買家則升至6.832億,同比增長(zhǎng)41%。2020年第一季度,拼多多年活躍用戶邁入6億里程碑,而第二季度又新增了5510萬(wàn),已超過(guò)阿里巴巴和京東本季度年活躍用戶增長(zhǎng)的總和——前者新增了1600萬(wàn),后者是3000萬(wàn)。如果拼多多能夠保持當(dāng)前的用戶增長(zhǎng)節(jié)奏,那么其年活躍用戶將在今年年底超過(guò)阿里巴巴。
拼多多自下沉市場(chǎng)起家,早期用戶增長(zhǎng)多數(shù)來(lái)源于微信生態(tài)內(nèi)體量龐大且未接觸過(guò)電商領(lǐng)域的群體,而如今,無(wú)論是阿里巴巴還是京東,都在加速下沉。阿里巴巴在財(cái)報(bào)中稱,正不斷獲取來(lái)自低線城市的新用戶,以淘寶特價(jià)版為例,2020年6月其移動(dòng)MAU約4000萬(wàn)。而京東下沉的策略主要圍繞三個(gè)主題:用戶增長(zhǎng)、收入增長(zhǎng)、模式創(chuàng)新。一位京東內(nèi)部人士告訴新浪科技:“今年下沉最關(guān)鍵的目標(biāo)就是用戶增長(zhǎng),是京東在下沉市場(chǎng)的用戶滲透!
現(xiàn)在,阿里巴巴中國(guó)零售市場(chǎng)年度活躍用戶數(shù)量為7.42億,京東為4.174億,拼多多距離阿里巴巴這層天花板,還差不到6000萬(wàn)。重合度越來(lái)越高,它們都必須面對(duì)新的增量市場(chǎng)。而拼多多要解決的問(wèn)題有兩個(gè),一是基數(shù)變大后,如何繼續(xù)保持40%以上的用戶增長(zhǎng);二是對(duì)被百億補(bǔ)貼吸引而來(lái)的新用戶而言,怎樣提高他們的消費(fèi)頻率。
賺錢也要省錢
阿里巴巴和京東的盈利能力備受關(guān)注。
阿里巴巴本季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下凈利潤(rùn)達(dá)394.7億元,同比增長(zhǎng)28%。京東非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為59億元,較去年同期的36億元增長(zhǎng)66.1%。拼多多也迎來(lái)了虧損收窄,非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下,歸屬于拼多多普通股股東的凈虧損為7720萬(wàn)元,去年同期則為4.113億元。
盡管第二季度存在618購(gòu)物季的營(yíng)銷需要,但從阿里巴巴、京東到拼多多,都選擇了節(jié)流。本季度阿里巴巴經(jīng)營(yíng)費(fèi)用率為20.5%,去年同期是23.9%,上一季度是26.8%。京東經(jīng)營(yíng)費(fèi)用率為11.8,去年同期是13.2%,上一季度是13.8%。盡管拼多多財(cái)務(wù)副總裁馬靖在分析師會(huì)議上稱今年不考慮盈利,不過(guò),一向大方的拼多多也開(kāi)始“省錢”了。本季度拼多多銷售與市場(chǎng)推廣費(fèi)用為91.14億元,同比增長(zhǎng)49%,低于營(yíng)收增速,且在營(yíng)收中的占比下降至73%,是2018年上市以來(lái)的最低值。
這是有意為之,但卻是拼多多平均單客年消費(fèi)額增速放緩的原因之一。此外,阿里巴巴、京東加大對(duì)電子產(chǎn)品的推廣力度也提升了拼多多攀登這座高峰的成本。本季度拼多多平均單客年消費(fèi)額為1857元,同比增長(zhǎng)27%,增速放緩,環(huán)比增長(zhǎng)7.8%,接近停滯;年GMV同比增速百分比跌至兩位數(shù),為79%。拼多多轉(zhuǎn)向了對(duì)日用品的投入,誠(chéng)然,日用品的購(gòu)買頻率比電子產(chǎn)品更高,但客單價(jià)低且流動(dòng)性強(qiáng),現(xiàn)實(shí)和理想之間,隔著風(fēng)險(xiǎn)。
新賽道與未來(lái)
于是,基本盤之外,“三巨頭”都在尋找新的賽道,跑起來(lái),跑向未來(lái)。同城零售是阿里巴巴和京東押注的增量方向。京東零售成立了大商超全渠道事業(yè)群,整合原有消費(fèi)品事業(yè)部、新通路事業(yè)部、7FRESH和1號(hào)店。天貓超市事業(yè)群也升級(jí)為同城零售事業(yè)群,據(jù)《晚點(diǎn)LatePost》報(bào)道,有阿里巴巴內(nèi)部人士表示,目前同城零售事業(yè)群已上升為阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席兼CEO張勇重點(diǎn)關(guān)注的1號(hào)項(xiàng)目之一。
而在財(cái)報(bào)中,阿里巴巴還提到,核心商業(yè)中的新零售等業(yè)務(wù)取得了301億元的營(yíng)收,同比增長(zhǎng)80%,在營(yíng)收中的占比由去年同期的14%上升至20%,天貓超市恰是其中之一,盒馬、銀泰等也位列其中。上個(gè)月,餓了么宣布從餐飲外賣平臺(tái)升級(jí)為“解決用戶身邊一切即時(shí)需求”的生活服務(wù)平臺(tái),與銀泰等商超的結(jié)合更為緊密。本季度盒馬鮮生GMV線上滲透率持續(xù)超過(guò)60%,截至2020年6月30日,國(guó)內(nèi)已有214家盒馬鮮生門店,盒小馬、盒馬mini、盒馬工坊等多種創(chuàng)新業(yè)態(tài)孵化完成并開(kāi)啟復(fù)制。
京東更新了對(duì)于流量的認(rèn)識(shí)。今年5月27日,快手與京東正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,快手用戶可在快手小店直接完成京東自營(yíng)商品的購(gòu)買,不經(jīng)過(guò)跳轉(zhuǎn)。京東零售集團(tuán)CEO徐雷指出,快手這一流量場(chǎng)與京東的用戶重復(fù)度較低,新用戶占比較高。這意味著,京東握上快手后,不僅能補(bǔ)上直播電商領(lǐng)域欠缺的一課,更將對(duì)完善下沉市場(chǎng)布局有所助益。
拼多多依然在強(qiáng)調(diào)對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品的戰(zhàn)略投資。拼多多聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO陳磊指出,農(nóng)業(yè)是一個(gè)觸及人群最廣的行業(yè),未來(lái)拼多多將進(jìn)一步投資于農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的技術(shù)和業(yè)務(wù),加速農(nóng)業(yè)產(chǎn)品的網(wǎng)上零售滲透率。但拼多多也劃下了另一條線——京東和拼多多都給了國(guó)美一個(gè)擁抱,前者認(rèn)購(gòu)了國(guó)美1億美元可轉(zhuǎn)債,隨后開(kāi)啟總計(jì)300億元、覆蓋多種家電及3C產(chǎn)品的聯(lián)合采購(gòu)計(jì)劃;后者認(rèn)購(gòu)了國(guó)美2億美元可轉(zhuǎn)債并上架其全量商品,品牌大家電納入百億補(bǔ)貼,并進(jìn)一步對(duì)接物流及服務(wù)提供商。當(dāng)然,國(guó)美也亟需搭上線上零售的快車,各取所需,只為雙贏。
本周三,阿里巴巴和京東的港股市值分別突破6萬(wàn)億和1萬(wàn)億港元,拼多多的美股市值也早已突破千億美元。市值瘋長(zhǎng)之下,阿里巴巴要“穩(wěn)”,京東需“沉”,拼多多求“快”,雖然這一季度它們都有可講的故事,但想說(shuō)“贏”字并不容易,財(cái)報(bào)里提出的問(wèn)題,未來(lái)請(qǐng)回答。
2020-08-24
近一段時(shí)間以來(lái),以美國(guó)國(guó)務(wù)卿蓬佩奧為代表的一些美國(guó)政客發(fā)起所謂“清潔網(wǎng)絡(luò)”計(jì)劃,該計(jì)劃從清潔運(yùn)營(yíng)商、清潔應(yīng)用商店、清潔移動(dòng)應(yīng)用、清潔云以及清潔電纜等五個(gè)方面排擠中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、產(chǎn)品及服務(wù)。美國(guó)宣稱此舉是為了所謂“保護(hù)公民隱私和個(gè)人自由”,是為了維護(hù)國(guó)家安全等等。在網(wǎng)絡(luò)安全上曾發(fā)生過(guò)“斯諾登事件”等監(jiān)聽(tīng)監(jiān)視行為的劣跡斑斑的美國(guó)政府,高談“清潔網(wǎng)絡(luò)”的居心何在?本版特邀三位專家分別從法理、道義和科技發(fā)展角度為讀者揭示美所謂“清潔網(wǎng)絡(luò)”計(jì)劃背后的險(xiǎn)惡用心。
由美國(guó)挑起并不斷升級(jí)的中美關(guān)系緊張局勢(shì)已由經(jīng)貿(mào)摩擦逐漸向更廣泛領(lǐng)域擴(kuò)大。當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月5日美國(guó)國(guó)務(wù)卿蓬佩奧拋出的所謂“清潔網(wǎng)絡(luò)”計(jì)劃,不僅是向中國(guó)潑的污水,更是向各國(guó)努力維系的國(guó)際公平秩序、在逆境中苦苦支撐的世界經(jīng)濟(jì)以及亟須加強(qiáng)的國(guó)家間友好合作關(guān)系投射出的破壞性巨大的臟彈。
美國(guó)霸權(quán)行為嚴(yán)重違背法治精神
所謂的“清潔網(wǎng)絡(luò)”計(jì)劃聲稱要確保不受美國(guó)信任的中國(guó)電信公司不為美國(guó)和其他國(guó)家提供國(guó)際電信服務(wù);要從美國(guó)應(yīng)用程序商店中刪除他們聲稱不信任的中國(guó)軟件;阻止華為和其他不受信任的手機(jī)供應(yīng)商預(yù)先安裝或下載美國(guó)最常用的應(yīng)用軟件;聲稱要限制中國(guó)云端服務(wù)提供商在美國(guó)收集、存儲(chǔ)和處理大量數(shù)據(jù)和“敏感信息”的能力;更要排斥中國(guó)公司競(jìng)標(biāo)、建設(shè)和使用連接全球互聯(lián)網(wǎng)的海底電纜。美國(guó)不僅要自己這樣做,還要脅迫其他一些國(guó)家和企業(yè)加入該計(jì)劃。
美國(guó)一直自詡法治國(guó)家,還動(dòng)不動(dòng)就對(duì)其他國(guó)家的法治問(wèn)題指手畫腳。然而,盡管進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的中國(guó)公司一直在小心翼翼地遵守當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)?墒敲绹(guó)政府卻不斷限制、打壓、排斥中國(guó)公司。美國(guó)以政治劃線,大搞身份政治和雙重標(biāo)準(zhǔn),動(dòng)輒揮舞制裁大棒,任意制裁在美國(guó)境內(nèi)外的守法企業(yè),公然、大規(guī)模、系統(tǒng)性違背市場(chǎng)準(zhǔn)入、平等保護(hù)市場(chǎng)主體、公平競(jìng)爭(zhēng)等法律原則。
美國(guó)政府對(duì)中國(guó)企業(yè)的打壓行為沒(méi)有證據(jù)支持。8月6日,美國(guó)總統(tǒng)特朗普在沒(méi)有事實(shí)和法律依據(jù)的情況下,簽署行政令,稱抖音海外版(TikTok)和微信對(duì)“美國(guó)國(guó)家安全”構(gòu)成威脅,將在45天后禁止任何美國(guó)個(gè)人或?qū)嶓w與抖音海外版、微信及其中國(guó)母公司進(jìn)行任何交易。由于針對(duì)中國(guó)公司的指控事項(xiàng)缺少事實(shí)基礎(chǔ),沒(méi)有證據(jù)支持,遭到國(guó)際輿論指責(zé)反對(duì)。比利時(shí)《回聲報(bào)》援引法國(guó)安全領(lǐng)域知名專家巴蒂斯特·羅貝特的話報(bào)道,分析抖音海外版程序代碼后,并未發(fā)現(xiàn)任何異常。美國(guó)中情局的報(bào)告也指出沒(méi)有證據(jù)證明中國(guó)情報(bào)機(jī)構(gòu)攔截了TikTok數(shù)據(jù)或利用其侵入用戶手機(jī)。21日,美國(guó)微信用戶聯(lián)盟律師還對(duì)美國(guó)政府的“微信禁令”提出訴訟,稱美國(guó)政府沒(méi)有提供具體證據(jù)來(lái)支持“美國(guó)使用微信會(huì)損害國(guó)家安全”的論點(diǎn)。
美國(guó)政府對(duì)中國(guó)企業(yè)的打壓行為是對(duì)國(guó)家安全保護(hù)概念的濫用。英國(guó)《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志22日指責(zé)美國(guó)將越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)看作“國(guó)家安全”問(wèn)題,美國(guó)政府將需要直接干預(yù)市場(chǎng)和民眾生活,文章指出,“當(dāng)所有事都成為國(guó)家安全問(wèn)題,國(guó)家安全就不復(fù)存在”。這不是美國(guó)首次針對(duì)別國(guó)有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)下手,也不會(huì)是最后一次。美國(guó)今天濫用“國(guó)家安全”借口,用“莫須有”的指控手法通過(guò)行政禁令的方式打壓中國(guó)企業(yè),形成并強(qiáng)化其霸權(quán)主義行為的慣例,明天也會(huì)對(duì)其他國(guó)家企業(yè)如法炮制。
美國(guó)政府對(duì)中國(guó)企業(yè)的打壓行為是“當(dāng)代海盜”。美國(guó)政府在打壓TikTok的過(guò)程中試圖強(qiáng)行介入商業(yè)公司談判,甚至揚(yáng)言TikTok與美國(guó)企業(yè)的交易應(yīng)當(dāng)上交一大筆“傭金”給美國(guó)國(guó)庫(kù)。美國(guó)一向標(biāo)榜私有財(cái)產(chǎn)神圣不可侵犯,卻要用行政手段扭曲市場(chǎng)、強(qiáng)買強(qiáng)賣、剝奪企業(yè)合法財(cái)產(chǎn),何異于赤裸裸掠奪的強(qiáng)盜行為,是對(duì)法治原則和法治精神的背叛,顯示了其法律制度及其實(shí)施的政治化和虛偽性。
美國(guó)政府對(duì)中國(guó)企業(yè)的打壓行為沒(méi)有遵循程序正義。TikTok23日宣布將就美國(guó)政府8月6日對(duì)TikTok的行政令沒(méi)有遵循正當(dāng)法律程序起訴美國(guó)政府。美國(guó)對(duì)中國(guó)企業(yè)貼標(biāo)簽、搞污名化,進(jìn)行行政制裁,既沒(méi)有經(jīng)過(guò)嚴(yán)肅的法定程序,沒(méi)有準(zhǔn)確的比例原則、相稱原則的考量,也沒(méi)有向受到其政令威脅或者傷害的企業(yè)與個(gè)人提供有效的申訴、救濟(jì)途徑。這完全不是一個(gè)法治國(guó)家,一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家所應(yīng)有的作為。
美國(guó)霸權(quán)行為嚴(yán)重違反國(guó)際法
國(guó)家間的競(jìng)爭(zhēng)和利益沖突的出現(xiàn)是難免的、客觀存在的,相關(guān)國(guó)家之間需要在互相尊重的基礎(chǔ)上開(kāi)展溝通和協(xié)調(diào),而越是復(fù)雜的問(wèn)題越需要以國(guó)際法為底線。美國(guó)的“清潔網(wǎng)絡(luò)”計(jì)劃意味著“脫鉤”在美國(guó)不僅僅是政治口號(hào),而且是正在成為非法侵犯中國(guó)國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人合法權(quán)益的具體行為。美國(guó)違反國(guó)際法,不斷通過(guò)國(guó)內(nèi)立法實(shí)行長(zhǎng)臂管轄,直接干涉中國(guó)內(nèi)政。針對(duì)特定國(guó)家、特定行業(yè)、不分青紅皂白的偏見(jiàn)、歧視和不公,是大范圍、大規(guī)模地破壞法治、公平,侵犯他國(guó)及其企業(yè)、公民平等權(quán)利和其他權(quán)益的惡行。美國(guó)針對(duì)中國(guó)的霸權(quán)行為不斷升級(jí),其立場(chǎng)和行為威脅的不僅是中國(guó),而且是每一個(gè)作為國(guó)際社會(huì)平等成員的主權(quán)國(guó)家及其人民,是國(guó)際社會(huì)整體的和平與安全、發(fā)展與繁榮、法治與穩(wěn)定。
過(guò)去日本、法國(guó)等國(guó)都有著名的跨國(guó)公司被美國(guó)打壓、甚至打垮的實(shí)例。現(xiàn)在美國(guó)動(dòng)不動(dòng)就對(duì)他國(guó)進(jìn)行單邊制裁,四處點(diǎn)火,形成了攪局者和麻煩制造者的國(guó)家形象。世界各國(guó)都不能心存僥幸,如若任由潘多拉的盒子打開(kāi),聽(tīng)?wèi){魔鬼鉆出了密封它的瓶子而不加制止,未來(lái)各國(guó)都將面臨美國(guó)霸權(quán)主義愈演愈烈的挑戰(zhàn)、困擾和傷害。
美國(guó)利用在科技,尤其是互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),一直在做種種監(jiān)控其他國(guó)家政府或者個(gè)人的勾當(dāng),現(xiàn)在卻毫無(wú)證據(jù)地攻擊中國(guó),口口聲聲講“清潔網(wǎng)絡(luò)”。這種蠻橫已經(jīng)不僅僅是一個(gè)顛倒黑白、歪曲事實(shí)的問(wèn)題了。該計(jì)劃更是一種針對(duì)中國(guó)的、對(duì)特定行業(yè)和領(lǐng)域的全面歧視和侵犯。它超出了對(duì)單個(gè)企業(yè)或者個(gè)人的處罰,是針對(duì)一個(gè)國(guó)家涉互聯(lián)網(wǎng)和電信服務(wù)的企業(yè)群體和整個(gè)行業(yè)的打壓。這直接侵犯了有關(guān)公司依國(guó)內(nèi)法和國(guó)際法享有的正常經(jīng)營(yíng)的權(quán)利以及其合法權(quán)益。美國(guó)的霸權(quán)主義行徑范圍之大,違法情勢(shì)之嚴(yán)重,應(yīng)當(dāng)引起包括中國(guó)在內(nèi)的整個(gè)國(guó)際社會(huì)的高度重視。
現(xiàn)行的國(guó)際法是普遍適于世界各國(guó)的,是以維護(hù)國(guó)際和平與發(fā)展,促進(jìn)人權(quán)與人類尊嚴(yán)為正確導(dǎo)向的。國(guó)際社會(huì)已不再是原始叢林。美國(guó)的危險(xiǎn)舉動(dòng)和霸權(quán)行徑是世界不確定性風(fēng)險(xiǎn)的源頭,美國(guó)必須承擔(dān)違背國(guó)際法、破壞世界和平與發(fā)展的責(zé)任。
2020-07-10
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